今日大盤下跌109點成交量781E，連續三日成交量未滿800E。
近日最熱門的個股話題非[可成]位於大陸工廠遭到官方強制停工導致股價由190連續4根跌停，在今日由跌停141開盤收在平盤的價格152，最高曾到156。價格不是本篇討論的重點，重點在於這支個股今日成交量130E，相當於大盤的1/6。不論是融資斷頭的，搶短的帽客，或是法人的資金調整，都擠到這裡了。[可成]因為智慧型手機大量使用鋁鎂機殼的關係，股價由70->270->現在的150，算是很特別的一支股票，本人自去年直至今年都對它有所涉獵，且提供一些資訊供大家參考。
以70->150->270->150 這段區間法人(外資、投信、自營商)的持有量依序是 17萬張->32萬張->45萬張->42萬張。你看到甚麼?
公司股本68.1E，董監持股6萬張，融資總量介於2萬至4萬間跳動。
節錄自股市操盤術-傑西李佛摩
是否常聽人家說:我不擔心股價的上下波動。我從不投機，我買股票是為了投資，就算股價一時下跌，終究會再漲回來的。
然而很不幸的，許多當初的投資標的都在後來遭逢巨變。於是乎，這些所謂"投資股"都變成不折不扣的"投機股"了。有些股票還從地球上消失，投資人血本無歸。會發生這樣的事，完全是因為投資人沒有意識到，即使所謂的投資股也會在面臨未來的新形勢時完全失去它的獲利能力，而投資人卻自始自終都視其為永久的投資。
等到他們認清情勢時，手上的投資價值已大幅折損。因此，投資人應該一如成功的投機客，在從事投機冒險時隨時對自己的資本保持戒心。那些自翊為為"投資人"必須要能做到這一點，方能於日後被迫成為"投機客"。
今年以來,台股大盤指數約從高點9000然後到第三季底7000,表示你若從年初看多一路買股持股到現在的話,平均應該有20%的損失,你的台股基金損失也應該有20%左右的損失,要是你不了解從年初到現在,到底損益多少,那請務必要檢視一下,一般券商軟體大概都是給你本金的損益而不是年度的損益,這是不夠的,因為你要確認你的績效是否能夠在不景氣的過程中,仍舊保有較50%的投資者優良的績效,從而了解到底自己有甚麼優點比別人好,有甚麼缺點是可以改善的.是選股出了問題,還是進出失了耐心,犯了貪心的毛病,還是保守的把所有的好行情都浪費了.
今年目前看來都是向下的趨勢,熊市裡有句名言,你不用跑的比熊快,可是你要跑贏跟你在一起的那個人,這個人目前就是大盤,這樣才會確保你在這個財富重分配的過程,不是被分配掉的那一位.在向下的趨勢裡,好好的把握每次的急漲急彈,並且好好的看管你的本金,一個能夠持盈保泰的人,能夠在曙光來臨之時更有發揮的空間.
台股約有800萬的開戶人數,150萬左右的積極投資人(進出頻繁者),要在這百萬人名列前茅,就像讀書需要名列前茅般,你需要跟上並且了解這150萬人所知道的一切,並且能夠有這150萬人不會的分析能力或是感受的能力,這樣你可以存活下來,並且擊敗他們.
你的基金若是虧損超過20%或是比你的股市投資損益還大的話,把這位基金經理人開除吧,因為他比不上你,不要執著把你辛苦賺來的本金交給一個比你還不行的投資傻蛋,因為你虧損你會檢討自己,他虧損還是領他的高年薪,一切都是不景氣跟他的能力還有收入一點影響都沒有.
常常有人問,鴻海能不能買,金融海嘯以前200的鴻海買了都有可能賺50%,金融海嘯最低鴻海曾來到52元.先前鴻海100元左右又吸引了很多人,覺得百元的鴻海非常便宜.會投資鴻海且持有超過2年以上的現在的確是個好時機,那鴻海的股價到底跟誰比較有關,答案當然是外資持股,這張圖最上方是鴻海股價月K線圖,最下方的副圖是外資買賣超
2009年1月至2011年9月
看到了嗎?當月只要外資買超,鴻海大概就是一個漲字,要是賣超,就是個跌字,要想有好的投資報酬率,你怎能不追蹤法人持股呢?長期投資或價值投資的人,對於法人的籌碼不是更應該跟緊一點嗎,買到100元的鴻海,跟買到80元的鴻海其實可能只在於多追蹤一些資訊,而不是"跟著感覺走".試著不要聽財金節目的置入性行銷,好好用券商給你的軟體跟自己的判斷吧.
很多人一聽到融資融券可能第一個直覺是,我的資金很少,或是我不需要借錢買賣,但若是你投資在股市的金額有超過50萬的對於信用交易你需要有個正確的理解,也能適時的運用減少損失甚至能夠獲利.
大部分的人都有保險吧,為什麼你會有保險,無非是因為當你因為某些因素無法有正常的入帳,還能夠利用保險的機制讓你仍舊可以利用保險的理賠得到一些幫助,不論是幫助自己或是家人,若非還本型保險,這些資金在到期後可能就消失了,但是就在保險的期間會讓你有相對的保障.
保險保障的是你的身體的話,那信用交易就可以說是保障你的資本,若你不是使用融券的話,請問你能夠在股市中獲利的方式是甚麼,就是不斷的上漲,那再請問,你投資至今,因為上漲而獲利的狀況跟下跌損失的比例,正常來說,視經濟好壞大概一半一半,其他交給運氣跟上天.以經濟情況來說,上漲的時間跟下跌的時間大約是相等的,既然如此,身為散戶的你,不操作期貨,沒有任何避險機制,也不停損,那真的要獲利只有一條路,希望天天股市都有好消息,所有的產業都沒有淡季,國家的建設源源不斷,不過事實證明,失望的機會大.若你是短線操作,融資券的使用可以讓你降低因為看錯方向,馬上可以回沖,若你是長線操作更應該對信用交易有更深的了解,跌了50%都抱的住,為甚麼不能反向的操作同樣是長期投資呢,只是長期看壞個股的發展而已.
融資券有借資券的利息,再申請的時候看清楚,融券的保證金約為該股的90%,融資約為40%,所以以散戶避險來說,融券會是比較好的選項.既不會放大很大的槓桿,又可以多一項武器面對股市的下滑,所以要是有投資的散戶,融資券比起期貨選擇權是比較安全的選項.
損失50%後,要是希望投資要回到原來的不虧損的狀態,得要原來的標的成長一倍.
損失75%呢,標的要成長多少,答案是4倍.要是到90%就要10倍了.
一年內投資你希望的投資報酬率有多少,20%? 50%? 大部分的人都覺得只要有賺個10%應該就很開心了吧.就因為希望的投資報酬率僅是小小的幾%,所以很容易陷入越虧越多的情境之下,因為都相信自己買的標的總有一天會回來,而且還可以小小的賺個幾%. 那請你參考上面所述的損失表,當你損失50%後,你希望的卻是超過一倍的投資報酬率.一家公司能在一年的時間裡跌掉50%,通常再繼續跌掉50%的機會會大於上漲一倍的機會.(一家店生意不好,銷售少了50%然後在上漲一倍,一定是公司有很大的改變或是創新,而且得到市場的認同).
所以要投資務必要會停損,至於停損如何設定,如何執行,往後的文章會提供個人或是投資大師們所建議的方式,在此純粹就是希望能增加投資散戶們的停損觀念.總有一天等到你回來的念頭,會讓你在投資世界的子彈卡彈,可是要在投資世界裡可以make monry卻是你的資本,一旦資本卡彈,或是長期都在等待復原的情況如何能發揮他的功效呢.所以想辦法把停損的觀念變成呼吸,很自然,自然就會海闊天空.
